Το 2023 ήταν μια εξαιρετική χρονιά για τις μετοχές λογισμικού και κυβερνοασφάλειας, καθώς και για ολόκληρο τον τομέα της τεχνολογίας. Με τον πληθωρισμό να φαίνεται να μειώνεται και το πρόσφατο ράλι στον S&P 500 (^GSPC), μπορούν αυτές οι μετοχές να συνεχίσουν να έχουν θετική προοπτική το 2024; Ο ανώτερος αναλυτής της Barclays, Σακέτ Κάλια, προσχώρησε στην οικονομολόγο του Yahoo, Seana Smith, στο Παγκόσμιο Συνέδριο Τεχνολογίας της Barclays για να συζητήσει τις προοπτικές για τις μετοχές λογισμικού και κυβερνοασφάλειας το επόμενο οικονομικό έτος.
Η Kalia ισχυρίζεται πώς θα μοιάζει το περιβάλλον το επόμενο έτος με βάση τις συνομιλίες στις οποίες συμμετείχε: «Αισθάνεται πολύ σταθερό στην ασφάλεια στον κυβερνοχώρο και νομίζω ότι οι υποθέσεις για το τέταρτο τρίμηνο δεν είναι πολύ ηραίες».
Παρακολουθήστε το παραπάνω βίντεο για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τις τρεις ευκαιρίες ανάπτυξης της Kalia στον κυβερνοχώρο και τις κορυφαίες επιλογές μετοχών του.
Για περισσότερες πληροφορίες από ειδικούς και την πιο πρόσφατη δράση της αγοράς, κάντε κλικ εδώ για να παρακολουθήσετε αυτό το πλήρες επεισόδιο του Yahoo Finance Live.
Μεταγραφή βίντεο
Καλώς ήρθατε πίσω στο Yahoo Finance. Το 2023 ήταν πραγματικά μια χρονιά άνω του μέσου όρου για τόσα πολλά από αυτά τα ονόματα λογισμικού και ασφάλειας στον κυβερνοχώρο, με ονόματα όπως το CrowdStrike Alchemy και το Sentinel 1, αλλά υπάρχει χώρος για περισσότερα; Θέλουμε να πάρουμε κάποιον που ξέρει το ένα ή το άλλο ότι έχουμε τον Saket Kalia, είναι ανώτερος αναλυτής στην Barclays US που καλύπτει λογισμικό μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης. Ζακ, χαίρομαι που σε έχω εδώ. Χαίρομαι που βρίσκομαι εδώ, Σίνα. Σας ευχαριστούμε που πραγματικά αφιερώσατε την τελευταία ή δύο μέρες μιλώντας με Διευθύνοντες Συμβούλους και επενδυτές για να κατανοήσετε το συναίσθημά τους, αυτό που νιώθουν ενόψει του 2024. Τι μπορείτε να αφαιρέσετε από μερικές από αυτές τις συζητήσεις; Θα έλεγα ότι το περιβάλλον αισθάνεται λίγο πιο σταθερό όταν εξετάζουμε τομείς ασφαλείας όπως η ασφάλεια τελικού σημείου. Έχουμε δει πολύ καλά αποτελέσματα από ανθρώπους όπως η Sentinel και πολύ καλά αποτελέσματα από ανθρώπους όπως η CrowdStrike, που επίσης διαφοροποιούν εταιρείες. Και έτσι αισθάνεται πολύ σταθερό στους τομείς της κυβερνοασφάλειας. Και νομίζω ότι οι υποθέσεις για το τέταρτο τρίμηνο δεν είναι πολύ ηραίες. Έτσι, ένιωθα πολύ καλά στον χώρο ασφαλείας μετά τις χθεσινές παρουσιάσεις και αναρωτιόμουν ποιες είναι μερικές από αυτές τις ευκαιρίες ανάπτυξης και πώς φαίνονται πιο συγκεκριμένα καθώς κοιτάζετε πέρα από το τέταρτο τρίμηνο και το 2024. Ξέρετε απολύτως, νομίζω ότι είναι πραγματικά εκεί είναι τρία που συζητήθηκαν χθες σε αρκετές εταιρείες. Η πρώτη είναι αυτή η αναιδή τάση που είναι το Secure Access Service Edge, μια πραγματικά νέα αρχιτεκτονική για την ασφάλεια δικτύου. Νομίζω ότι θα δείτε εταιρείες όπως η Zscaler εκεί καθώς και μερικές ιδιωτικές εταιρείες. Νομίζω ότι το δεύτερο σημείο είναι η ασφάλεια στο cloud, επομένως υπάρχουν ονόματα όπως το CrowdStrike και το Sentinel 1 που κάνουν εξαιρετική δουλειά σε αυτόν τον τομέα, αλλά και ορισμένες ιδιωτικές εταιρείες για την πραγματική προστασία του φόρτου εργασίας στο δημόσιο cloud. Και νομίζω ότι το τρίτο σημείο είναι πραγματικά η ιδέα μιας λίμνης δεδομένων ασφαλείας. Έτσι, υπάρχουν μερικές μεγάλες συγχωνεύσεις και εξαγορές με τη Cisco να εξαγοράζει το Splunk. Νομίζω ότι υπάρχουν μερικοί ανταγωνιστές εκεί που βλέπουν ευκαιρίες για κάποιο κέρδος μεριδίου, έτσι νομίζω ότι αυτές είναι οι τρεις τάσεις που έχουμε ακούσει από ορισμένες από τις εταιρείες ασφαλείας μας, ποιους ανταγωνιστές έχετε αναφέρει εκεί ότι υπάρχει μια ευκαιρία να κερδίσετε μερίδιο αγοράς ? Ναι, ξέρετε, νομίζω ότι ακούτε ονόματα όπως το CrowdStrike και το Sentinel 1 να μιλούν για αυτό το χώρο που πραγματικά ενδέχεται να διαταραχθεί στο Sim you Υπάρχουν εταιρείες όπως η Rapid7 που ανταγωνίζονται σε αυτόν τον τομέα καθώς και ορισμένα άτομα στον ιδιωτικό τομέα. Ακούστε, το Cisco Splunk θα είναι προφανώς ένας πολύ ισχυρός συνδυασμός, αλλά νομίζω ότι υπάρχουν μερικοί άνθρωποι που μπορεί να θέλουν να επαναπροσδιορίσουν αυτόν τον χώρο με μια ελαφρώς ελαφρύτερη λύση, ίσως κοιτάζοντας την υπεραπόδοση μερικών από αυτά τα ονόματα που έχω αναφέρει μερικά από αυτά πάνω από. Αλλά ας μιλήσουμε συγκεκριμένα για το CrowdStrike, επειδή αυτή είναι μια μετοχή που έχει αυξηθεί πάνω από 130% από έτος μέχρι σήμερα, όταν κοιτάξετε αυτό το όνομα, και αυτό το είδος υπεραπόδοσης είναι αρκετή για να δείτε ότι η δυναμική συνεχίζεται και το νέο έτος συνεχίζει ο Sean, πιστεύω πραγματικά ότι είναι, και πραγματικά βλέπω αρκετούς λόγους για αυτό. Το πρώτο είναι ότι παρά τη μεγάλη ιστορία ανάπτυξης στον χώρο της ασφάλειας, υπάρχει καλή υποστήριξη δωρεάν ταμειακών ροών και έτσι και έτσι νομίζω ότι είναι μια εταιρεία που σε λίγα χρόνια μιλάμε για RN αξίας 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ για να επιτύχει τα επόμενα πέντε έως επτά χρόνια υπάρχει πραγματικά καλή υποστήριξη. Νομίζω ότι το άλλο πράγμα που θα δούμε στο 24 από το Crowdstrike είναι μια ολοένα και πιο διαφοροποιημένη επιχείρηση. Και αυτό που πραγματικά μου θυμίζει είναι ότι πριν από 18 έως 24 μήνες, η Palo Alto δημιούργησε ένα δίκτυο όπου η πλειοψηφία της επιχείρησής τους προερχόταν από ένα παιχνίδι πλατφόρμας. Και νομίζω ότι οι επενδυτές εκτιμούν αυτή τη διαφοροποίηση. Νομίζω ότι αυτό είναι που κρατά την ιστορία του CrowdStrike το ’24, και ο Zach, ήταν τόσα πολλά από αυτά που προφανώς ήμουν πραγματικά ο κινητήριος παράγοντας σε πολλά από τα επιτεύγματα που έχουμε δει από αυτές τις εταιρείες τον τελευταίο χρόνο Καθώς κοιτάζετε μπροστά για το 2024, ποιες είναι μερικές από τις κορυφαίες ιδέες ή τα κορυφαία παιχνίδια σας για να αξιοποιήσετε μέρος αυτής της δυναμικής; Ναι, σίγουρα, έτσι ξέρετε ότι για την επόμενη χρονιά θα σκεφτόμουν πιθανώς τρία ονόματα που μου αρέσουν ιδιαίτερα. Το πρώτο σε ασφάλεια, αλλά περισσότερο από την πλευρά των καταναλωτών είναι το Gen Digital, οπότε το Gen είναι εξίσου φόντο με τον συνδυασμό NortonLifeLock και Avast. Ξέρετε, νομίζω ότι απλά βλέπετε κάποια βελτιωμένα καθαρά κέρδη συνδρομητών, αυτό είναι ένα λειτουργικό περιθώριο 60%. Η εταιρεία πρόκειται να κάνει ένα EPS kicker 12% έως 15% τα επόμενα χρόνια και διαπραγματεύεται σε πραγματικά άνετη αποτίμηση κερδών. Νομίζω ότι αυτό είναι το πρώτο που γνωρίζετε. Νομίζω ότι το δεύτερο είναι το όνομα για το οποίο έχουμε μιλήσει εδώ με το CrowdStrike μόνο και μόνο λόγω αυτού του παιχνιδιού διαφοροποίησης σε αυτήν την καλή υποστήριξη δωρεάν ταμειακών ροών. Νομίζω ότι η τρίτη εδώ είναι δυστυχώς μια εταιρεία που θα μπορούσε να είναι στο συνέδριο επειδή ανέφεραν χθες. Αλλά ως Veeva Systems, αυτή είναι ηγετική θέση στο λογισμικό βιοεπιστημών που αφορά τη βιομηχανία και νομίζω ότι αυτό είναι το κομμάτι τους. Νομίζω ότι έχει καλές δωρεάν ταμειακές ροές, υποστηρίζει ανάπτυξη 10% έως 15% και είναι απλώς μια σταθερή, καλής ποιότητας επιχείρηση. Αυτά είναι μερικά που σκέφτομαι για την επόμενη χρονιά, και σίγουρα ακούγεται ότι υπάρχουν πολλές δυνατότητες και πολλοί λόγοι για να είμαστε αισιόδοξοι καθώς κοιτάμε μπροστά για τα επόμενα τρίμηνα. Αλλά όσον αφορά ορισμένους από τους κινδύνους ή ίσως αυτό που πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές καθώς προετοιμαζόμαστε και προσπαθούν να καταλάβουν τα χαρτοφυλάκια τους, ποιους κινδύνους βλέπετε, αυτό είναι τουλάχιστον το πιο σημαντικό πράγμα που πρέπει να γνωρίζω με βεβαιότητα αυτή τη στιγμή. σκεφτείτε, ότι μπορεί να γίνει μια συζήτηση στο εγγύς μέλλον για το αν θα δούμε ξέπλυμα προϋπολογισμού αυτό το τρίμηνο Δεκεμβρίου στην κλίμακα που είδαμε τα προηγούμενα χρόνια, δεδομένων των μακροοικονομικών εξελίξεων. Αν το κάνω αυτό μέχρι τις 24, ξέρεις, ποιος ξέρει ποιος θα είναι ο προϋπολογισμός πληροφορικής στα 24. Θα δούμε κάποια σταθερότητα. Αλλά νομίζω ότι διασφαλίζει πραγματικά ότι οι προσδοκίες για ανάκαμψη σε ορισμένες βασικές μετρήσεις, όπως το RN, είναι πραγματικά ευθυγραμμισμένες με τους προϋπολογισμούς του επόμενου έτους. Νομίζω ότι αυτά είναι μερικά από τα πράγματα που θέλουμε να εξερευνήσουμε καθώς βουτάμε βαθύτερα σε 24 μερικές υπέροχες συμβουλές εκεί έξω, Κάρλα. Ευχαριστώ που αφιερώσατε χρόνο. Σας ευχαριστώ που με έχετε.